京东杀入免费短剧赛道，8亿用户撑起千亿市场新变量
11月11日早盘，短剧概念股集体异动，文投控股涨幅超过10%，中青宝、电魂网络、盛天网络、华策影视、百纳千成、芒果超媒等多只个股跟随走强。盘面背后的催化剂，来自京东正在内测的一款独立短剧产品。
据澎湃新闻报道，京东内部测试名为"京东追剧福利社"的短剧应用，主打免费观看，核心逻辑是"看剧领福利、剧中同款直接买，京东发货"。这一模式与抖音、快手靠广告和付费解锁变现的路径截然不同——京东直接砍掉付费环节，用免费内容聚集流量，再以剧中商品购买和优惠券发放将娱乐场景转化为消费场景。
不过需要注意的是，该产品目前仍处于功能测试与完善阶段，实际体验中暂未出现对应的电商跳转入口。
京东的短剧布局早有迹可循。2025年7月，京东便对外发布短剧运营岗位招聘信息，核心岗位月薪45K至70K、实行20薪制度，折算年薪最高可达140万元。岗位职责涵盖搭建短剧IP与剧本分级体系、协同推荐和产品团队拉动业务增长等内容。
用户时长狂飙，短剧成流量新高地
巨头密集入场的根本动力，在于短剧APP的用户使用时长正在以惊人速度攀升。
QuestMobile《中国移动互联网秋季大报告》披露，2026年9月短剧视频APP行业总使用时长净增量达到133.29亿小时，位居所有赛道第一；短视频APP以57.17亿小时紧随其后排在第二，两者断层式领先于排名第三的AIGC。
国家广播电视总局2026年9月17日公布的数据也印证了这一趋势：全国微短剧用户规模已超过8亿人。界面新闻采访中，40岁上班族韦先生的经历颇具代表性——“原本只想看几集试试，1集只有2-3分钟，结果一刷就是几个小时”，元鼎证券他甚至"熬了好几个大夜追剧"。
DataEye研究院预计，2026年国内微短剧及漫剧市场规模将突破1210亿元，同比增长21%。
出海打开第二增长曲线
国内市场供需两旺的同时，海外正在成为短剧产业最直接的增量来源。
数据显示，AI短剧出海正迎来爆发期，预计2026年海外微短剧市场规模达60亿美元，同比增长50%，其中中国企业贡献约90%的份额。
从区域分布看，美国市场付费意愿最为强劲，贡献了海外整体收入的28%；印度、印尼、巴西则合计占据全球短剧App半数以上的下载量。机构分析认为，随着制作与本地化成本持续下降，叠加会员订阅和单集付费等商业模式逐步成熟，中国短剧厂商有望加速海外内容供给与本地化发行。
哪些公司被机构看好
从业绩预期来看，短剧概念中部分个股2026年利润增速亮眼。天娱数科预测同比增长305.39%，盈新发展预计增长118.67%，荣信文化预计增长116.54%，中文在线预测增长103.32%。
中国银河证券指出，尽管前期市场风格更偏向硬件侧AI基建，但随着基建不断推进，最终将向产业链下游传导，业绩驱动叠加AI赋能仍是传媒互联网行业增长的核心动力。
国泰海通则表示，AI视频加速渗透正驱动短剧市场持续扩张，Seedance等多模态大模型能力提升推动AI剧向精品化和长视频方向拓展，平台、IP及内容制作公司有望受益于内容供给增长与制作效率提升，AI视频工具厂商也将受益于创作需求的释放。
